Могат ли индивидуалните трейдъри да успеят?

man-talking-on-the-phone-thinking-trader

Какво е необходимо за успех на световните финансови пазари, разкрива Brett Steenbarger* пред Forbes.

В едно изследване Brad Barber и колегите му проучват всички индивидуални трейдъри, които участват на пазара на акции в Тайван за период от 14 години. Те откриват, че 75% от участниците спират да търгуват след две години. Деветдесет процента от участниците със слаби резултати е вероятно да  се откажат след четири години. Екипът цитира доказателства, че трейдърите търгуват повече след печеливш период. Учените стигат до заключение, че трейдърите упорстват в преследване на печалба, не защото имат обективни доказателства за успех, а защото са самонадеяни след няколко печалби.

Като психолог, който работи и като ментор (coach) на трейдъри във фирми за търговия на световните финансови пазари, аз имам много годишен опит относно успеха и провала на трейдърите”, казва Brett Steenbarger. Във всяко поле за изява, където индивидуалните качества са важни независимо дали е голф, актьорско майсторство, шах или Олимпийски спортове много малко хора успяват. Така възникват важни въпроси относно таланта, уменията и усилията да ги развием.

И така какво ускорява процеса на научаване и повишава шансовете за успех на трейдърите? За да отговори на този въпрос Brett Steenbarger  се свързва с няколко успешни инструктори на трейдъри, за да получа тяхната гледна точка.

Обучението и менторинга са от значение

Независимо  дали се занимаваме със спорт, музика, изкуство  медицина или право,  открихме, че обучението и менторинга са основен елемент от процеса на развитие. В колежанския баскетбол, например треньорите, които имат значителни успехи, създават много бъдещи звезди за NBA.  Менторинга им включва не само обучение, но развитие на уменията, регулярна обратна връзка относно представянето и много повече време за тренировки от колкото време в действителна игра. Последната точка е изключително важна. Хирурзите изкарват много часове в изучаване на анатомия и години в наблюдаване и асистиране преди да могат да започнат да извършват операции. Години на физическа подготовка и развитие на уменията минават, за да може един атлет да се подготви за участие на Олимпийски игри.  Много често индивидуалните трейдъри се надяват сами да постигнат успех. Това няма да проработи в нито една от посочените области и е главна причина за ниската успеваемост в света на трейдинга.

Детайлите са важни

Успеха на финансовите пазари включва много повече от използването на технически индикатори графични фигури или фундаментални новини. Когато се вгледаме в действителните инструкции дадени на трейдъри, които успяват, това което се откроява е нивото на детайлите. Треньор по бейзбол, например ще работи с часове с развиващ се питчър, за да направи перфектно хвърлянето му и за да е сигурен, че всяко ще бъде направено по правилния начин. Същото е вярно за обучението на професионални голф играчи и певци. Представянето е разделено на съставни части и те са научавани и  строго оценявани.

Фокусът е ключов

Nate Michaud отбелязва, че фокусът и търпението са критично важни  за формиране на успеха на всеки един трейдър. “Най-голямото предизвикателство е да накараме трейдърите да се концентрират”, казва той. “Подкрепата вътре в нашата трейдърска общност е направена, за да засили усвояването на ключовите уроци за риск мениджмънта, управлението на позиция и правилната нагласа.”

Моделът за подражание е важен

Bao Nguyen казва ” Всички наши инструктори и ментори са трейдъри.” Той отбелязва, че членовете на неговата трейдърска общност учат най-добре, когато го наблюдават как търгува – от развитието на идеята до изпълнението и управлението. Студентите ме наблюдават как търгувам,  губя, правя грешки, печеля, справям се с печалбата и не съм арогантен. Моите студенти могат да се доверят на моя опит заедно с мен, защото аз също съм студент. Целта е не само копиране на сделките, но разбиране и усвояване на целия процес  нужен за добро търгуване.

Очакванията са от значение

Jason Graystone отбелязва, че много трейдъри се провалят, защото идват с нереалистични очаквания.  Това значи внимателно да обмислим причините поради, които искаме да търгуваме и директно да разберем значението на началния капитал, възможната възвръщаемост и  времето необходимо за да постигнем успех.

Какво заключение можем да направим?

Важни заключения, които можем да направим и са, че успехът е функция от ръководено взаимодействие.  Старият модел на семинари и обучителни събития е неефикасен и отживял. Новият модел включва придобиване на познания в група/общност формирана при брокера или фирмата занимаваща се с търговия. Важно е ученето в една цялостна трейдърска общност, което помага на трейдърите да се учат от по-опитните и един от друг.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

* Brett Steenbarger, Ph.D.  е автор на следните книги The Psychology of Trading (Wiley,2003), Enhancing Trader Performance (Wiley, 2006), The Daily Trading Coach (Wiley, 2009), and Trading Psychology 2.0 (Wiley, 2015). Интересува се от използването на исторически модели на пазарите. Работи като треньор на трейдъри и портфолио мениджъри във финансови организации.

Как майсторите на трейдинга използват технически индикатори?

ot-bibliotekata-na-karoll-High-Probability-Trading-Strategies-Robert Miner

Често срещан въпрос сред трейдърите е как можем ефективно да използваме техническите индикатори за търговия?

Този въпрос не ми даваше мира дълго време, докато не попаднах на книгата „High Probability Trading Strategies” на  Robert Miner. Концепцията за използването на индикатори, която той ползва е съвсем проста,  елегантна и най – важното – ефективна. Нарича я Dual Momentum.

Състои се от две времеви рамки, на които е поставен даден моментумен индикатор, например Stochastic или MACD. Основния модел на търговия (setup) е да се влиза в позиция в посоката на моментумния индикатор от по-горната времева рамка, след активиран сигнал от индикатора на по-малката времева рамка.

Нека да изложа пример.

Избирам горната времева рамка да бъде седмична, а по  – ниската, която ще използвам за вход в позиция ще бъде 4 – часова графика. Поставям Stochastic с настройки 30, 10, 10 за да се изглади тренда на самият моментумен индикатор.

Отделно, когато индикатора на по-горната времева рамка показва свръхкупено състояние (ниво над 80) ние НЕ влизаме в дълги позиции. Обратното е валидно за къси позиции. Уверено можем да влезем long на 4 часа, когато бързата крива на седмичния моментумен индикатор пресича 20 отдолу-нагоре. За къси позиции са валидни обраните условия.

И така, на първата графика е показана волатилната валутна двойка EUR/AUD на седмична база. Червената вертикална линия показва момента на бичи сигнал от Stochastic от който започваме да търсим вход на 4  – часова графика.

 graphic-1-ot-bibliotekata-na-karoll-High-Probability-Trading-Strategies-Robert Miner

 

Отиваме на 4- часова графика и изчакваме същия сигнал от индикатора, но той вече ще e предварително съгласуван с моментумния тренд на по – горната, седмична база.

На 09 април 2017 е подаден бичи сигнал от Stochastic на седмична графика. Първия сигнал на по – долната, четиричасова рамка е чак на 20 юни 2017, а вторият на 20 юли 2017 г. След това има още много сигнали по посока на седмичниq тренд, който в случая е възходящ.

 

graphic-2-ot-bibliotekata-na-karoll-High-Probability-Trading-Strategies-Robert Miner

За да се филтрират още по – добре потенциални фалшиви сигнали от индикатора, може да се добави като допълнително условие за вход и пробив на тренд линия на последното ценово движение.

Посочената употреба на Stochastic e част от търговския подход на R. Miner, чиято цялостна търговска система ще бъде предмет на отделна статия.

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “От Библиотеката”!

buton_abonirajte-se

Фундаментален Анализ при Търговия на Международните Пазари


fundamentalen-analiz-prezentaciya-vihren-molevski

Какво представи Вихрен Молевски?

Вихрен Молевски представи някои основни модели за фундаментален анализ, използвани глобално от големите финансови институции като Credit Suisse, Danske Bank, Peterson Institute for international economics и други. Тези модели са базирани на различни икономически параметри и изчисляват тъй-нареченото Fair Value на дадена икономика или валута спрямо друга. Интересно е да се отбележи, че според всички модели, средносрочният тренд в EUR/USD е към поскъпване на Еврото до нива движещи се между 1.18 до 1.29. Само времето би показало дали тези фундаментални  модели биха „предсказали“ правилно посоката в стойността на Европа срещу Америка.

Каква е системата за търговия, която сподели той?

Втората част на презентацията имаше практическа стойност като Вихрен изложи интересна система за краткосрочна търговия базирана на фундаментален анализ. При тази система на 4 часова графика се оценява тъй наречения спред (разлика) между две некорелиращи валутни двойки (негативен коефициент на корелация поне 85%) в случая EUR/USD и  USD/CHF на база на горепосочените модели. Специален индикатор изобразява спреда графично, като най-интересни са зоните на максимален спред между двете некорелиращи валутни двойки. Входът в позиция се определя на втора стъпка като за целта спреда се изобразява под формата на 7 периоден RSI (Relative Strength Index) индикатор. Изчакват се зони на завършена дивергенция в RSI при маскимален спред, които служат за вход. Посоката се определя в зависимост от зоната на свръхкупено или свръхпродадено ниво в RSI. Рискът на позиция е 2% от стойността на портфейла, а средната продължителност на позиция е около седмица. Рискът се дефинира от стоп с размер 50 пипса.  Изходите са базирани на трикратна печалба спрямо началния риск (risk/reward – 1:3). Тази система генерира месечна печалба от около 10% при търговия на портфейл от няколко валутни двойки. Тъй като системата произвежда не повече от няколко сигнала на месец тя е перфектна за трейдъри, които нямат достатъчно свободно време.  В заключение сериозният фундаментален анализ е средство за определяне на настройката на пазарните участници (sentiment) и силата на паричните потоци  стоящи зад различните валути. Това ви дава възможност за сглобяване на печеливши системи за търговия.

Кога е следващото събитие на ИП Карол?

Следващото събитие е безплатната лекция на тема “Trading Stocks”. Лектор ще бъде Георги Георгиев, който е финансов анализатор и портфейлен мениджър с над 10 годишен опит. В своята презентация, която ще се състои на 29.11.18, той ще ви запознае с целия комплекс от финансова теория и психология, който ще ви послужи за да инвестирате успешно в акции. Разберете повече за събитието тук.

Среща с Борислав Иванов – победител от Forex Masters

borislav-ivanov-sreshta-forex-masters-presentationКой е Борислав Иванов?

Борислав Иванов е един от най-интересните трейдъри представяли своята стратегия пред Карол. С 10 годишен опит в търговията на Forex пазара той определено успя да прикове вниманието на аудиторията в библиотеката на Карол.  За Борислав пазарът е цитираме „хаос, в който той трябва да оцелее“. Единственият начин затова според него е рационалността на математиката.

Каква е системата му за търговия, довела го до 60% доходност по време на Forex Masters?

Като дипломиран финансист той е на ти с цифрите и определено не е привърженик на класическите модели за диверсификация на портфолио от инструменти, което според него е губеща стратегия. Системата на Борислав цели да улови малки движения в посока на основния тренд (определен на месечна графика) чрез входове на 1H. За целта, той започва с малки позиции като търгува зони на консолидация дефинирани чрез Bollinger Bands. Тъй като всяка консолидация крие потенциал за голямо движение, Борислав залага лимитирани поръчки с малък стоп (30 пипса) и малък риск докато се появи очакваното движение в посока на големия тренд. Тази стратегия чисто математически води до серия от малки загуби, които обаче се компенсират от печалбата при последвалото силно движение. Профитът е заложен на 150 пипса, като съотношението риск:печалба е 1:5. Очевидно тази система избягва търговия през волатилни периоди на новини или други планирани икономически събития. Улавянето на тренд е базирано на математическа очакваемост такъв да се случи и при EUR/USD, той обикновено възниква след 5 или 6 губещи опити за вход. Базирайки се на този факт в системата се оптимизират размера на позициите и съотношението risk/reward. Именно на тази „предвидима“ вероятност се базира желязното спокойствие на Борислав, който не се вълнува от фундаментален анализ нито от точната цена на EUR/USD. Тези фактори според него са без значение тъй като системата е доказала позитивна математическа вероятност и веднъж заложени поръчките не се модифицират или отменят.

borislav-ivanov-sreshta-forex-masters-presentation-showing-graph

Тази стратегия води до около 100% възвращаемост годишно, които Борислав демонстрирана в своята презентация. Най-трудно, обаче в тази семпла система за търговия, е спазването на правилата и устояването на желанието за модификация. Например, трудност представлява и инкасирането на поредица от губещи трейдове, които биха отказали всеки начинаещ и неразбиращ понятието позитивна математическа очакваемост. Именно тези психологически елементи са овладени от Борислав след поредица от загуби в миналото. Без съмнение съчетанието от рационални решения базирани на математика в съчетание с подходящи психологически възгледи, които гарантират спокойствие при търговията са разковничето към успеха демонстриран на тази презентация. Пожелавам успех на Борислав и очакваме той да ни изненада с нови печеливши сделки.

Кога е следващото събитие на ИП Карол?

Следващото събитие, което ще организираме, е лекция на тема “Фундаментален анализ на междуародните пазари”. В нея, Вихрен Молевски ще Ви покаже повече за:

  • Основните фундаментални модели за калкулиране на стойността на различни класове активи.
  • Собствен (proprietary) модел за краткосрочно търгуване

Лекцията ще бъде на 25.10.18 от 18:30, а мястото – Библиотеката на Карол. Повече информация относно самото събитие, можете да намерите тук: https://www.karollbroker.bg/bg/fundamentalen-analiz-pri-trgoviya-na-mezhdunarodnite-pazari

 

 

Forex роботи за търговия, добри и лоши

forex-roboti-kiril-vasilev-presentation

Късният следобед на 11 Октомври се оказа арена на интересен дебат в библиотеката на Карол. Както бе обявено предварително, Кирил Василев представи своята лекция върху Роботи за Forex търговия. Аудиторията от над 50 души беше затаила внимание пред безпрецедентните за България слайдове с информация, показващи предимствата и недостатъците на основните видове роботи, както и начините, чрез които те могат да бъдат тествани. В елегантно непринуден стил, презентацията демонстрира как роботите базирани на Мартингейл не успяват дългосрочно, а също как друг тип роботи, базирани на арбитраж или price action, могат да донесат сериозна доходност. Не бяха пропуснати и системите за високо честотна търговия (High Frequency Trading), които в голямата си част са собственост на мулти милиардни хедж фондове. Въпреки, че отсъстваха подробни стъпки за практическото програмиране на робот, стана ясно, че то може да се осъществи за няколко часа, докато тестването (back testing) и оптимизацията могат да отнемат дори години. Тези от вас които не владеят програмирането могат да си наемат програмист за да сложи идеята им в код. MQL5 Ви дава тази възможност. Процеса на тестване може да се осъществи с Meta Trader 4 или Meta Trader 5, като за него от огромно значение е качеството на тъй-нареченото тиково history, което дава данни за движенията на цената с години назад във времето. Швейцарският брокер Dukascopy е една от най-добрите безплатни алтернативи за набавяне на качествено тиково history.

forex-roboti-kiril-vasilev-audience

Според Кирил, един от основните рискове при тестване и оптимизиране на робота върху исторически данни е тъй-наречения Curve Fitting или прекалено адаптиране на системата към минали данни, което всъщност я прави много „стегната“  и недостатъчно добра за търговия с реални данни. Освен, че роботът трябва да вижда добре миналото той трябва да може да се представя добре и в бъдещето, което може да бъде проверено чрез методът на симулация на Monte Carlo. При него софтуер тества безмилостно на случаен принцип представянето на робота при различни сценарии, което генерира специфични криви на перформанс,  даващи ценна информация за надеждността на системата. Не на последно място Кирил подплати презентацията си като демонстрира впечатляващото представяне на неговият робот базирано върху данни от 2014 година до днес. В последвалата дълга поредица от въпроси всеки от участниците успя да открие полезна информация, която да послужи в перспектива.

Следващото събитие, което ще организираме, е “Среща с финалиста от Karoll Forex Masters Competition, реализирал 60% доходност по време на състезанието”. В своята презентация, той ще сподели каква е била системата му за търговия, довела до впечатляващата доходност.

Повече информация относно самото събитие, можете да намерите тук:

https://www.karollbroker.bg/bg/sreshta-s-finalist-ot-karoll-forex-masters-competition

Полезни връзки