Всички сме чували за Уорън Бъфет. За повечето от нас той е най-добрият инвеститор в света. Приемаме този факт без да се замислим дали е истина. Днес ще се запознаем един инвеститор, който има много по-добра доходност от Бъфет. Той не е толкова прочут като Бъфет извън инвестиционната общност. Една от причините е, че пази личният си живот и методите си на работа в тайна. Този инвеститор се казва Jim Simons.
Гледайки представянето на американските индекси от началото на 2019 се замислих дали Nasdaq 100 се представя в исторически план по-добре от S&P 500. От началото на годината Nasdaq 100 има ръст от 32.05%, а S&P 500 24.92%. Може би мислите, че в последните години технологичния индекс се представя по-добре от S&P 500, но дали в действителност е така?
Коя според Вас е най-желаната инвестиция в света?
Трудно ще намерим по-желана инвестиция в света от тази на акции на Бъркшър Хатауей. Лидерството, управлението и разпознаваемостта на Уорън Бъфет правят компанията вероятно най-желаната инвестиция в съвременната история.
В поредица от няколко статии ще разгледаме популярни стратегии за инвестиране и търговия с ETF. В първата статия от поредицата разгледахме как можем да купуваме ETF на равни месечни вноски. Втората стратегия, която разгледахме, беше посветена на стратегията Asset Allocation. В статия номер три разгледахме Ротация между сектори, а в четвъртата Ви представихме Сезонните трендове.
В тази статия ще поговорим за стратегия, която е по-често използвана от трейдъри, а не толкова от инвеститори. Тази стратегия е подходяща за хора, който искат да се възползват от седмичните колебания в цената на даден инструмент. Тази стратегия се нарича Суинг Трейдинг.
В поредица от няколко статии ще разгледаме популярни стратегии за инвестиране и търговия с ETF. В първата статия от поредицата разгледахме как можем да купуваме ETF на равни месечни вноски. Втората стратегия, която разгледахме беше посветена на стратегията Asset Allocation. В статия номер три разгледахме Ротация между сектори.
В днешната статия ще говорим за сезони трендове и как можем да се възползваме от тях.
Не трябва да забравяме, че ETF са добър инструмент за всички трейдъри и инвеститори, които искат да се възползват от ниски разходи, лесно управление, бързина и неограничен избор. Сезонните трендове не правят изключение, ETF са удачен избор за имплементиране на тази зависимост.
Това са зависимости, който се проявяват през различните периоди на годината. Причините може да са различни. Например, може би най-известната тенденция е “sell in May and go away”. Тази поговорка отразява факта, че през шестте месеца от май до октомври, S&P 500 се представя по-зле отколкото през останалата част от годината.
От натрупани статистически данни за пазара на акции, става видно, че всяка година пазара повтаря определени сезонни трендове. Тези трендове оказват ефект както върху индивидуалните акции, така и върху пазара като цяло. Ако инвеститорите и трейдърите имат ясна представа(статистика) как тези трендове работят, те ще спечелят предимство пред останалите. Разбира се, винаги има различни нюанси и трябва да запомним, че няма гарантирана доходност.
Нека да разгледаме някои от най-популярните сезонни трендове.
Ефекта на януари е хипотеза, че пазара на акции се покачва много повече през януари отколкото през останалите месеци на годината. Този тренд започва от последния работен ден на декември и продължава до петия работен ден на януари. Както казахме, пазарите се променят. Затова тази тенденция се променя във времето. Новите данни на Stock Trader’s Almanac 2019 показват, че текущата пазарна тенденция е, че ефектът на януари започва от средата на декември и има по-силен ефект върху акциите с по-ниска капитализация (small cap stocks), които се представят по-добре от акциите с голяма капитализация. Тези акции се представят четири пъти по-добре от сините чипове през този период. От последните 43 години, 40 са показали тази сезонна зависимост. За сравнението са използвани индексите Russell 1000 (large cap) Russell 2000 (small cap). По доброто представяне на Russell 2000 (small cap) продължава до началото на март. Два ETF, които отразяват представянето на този индекс, са RS2K, XRS2.
Счита се, че първите 5 дни на януари могат да предскажат каква ще е цялата година. Ако имаме покачване през първите пет дни, се счита че годината ще е бича. Какво казва статистиката? За последните 43 години, когато първите пет дни на януари са били бичи, в 36 години е имало покачване на пазара на акции за цялата година.
Най-вероятно сте чували и за тази сезонна зависимост, ако четете финансови източници от известно време. Често може да сте я срещали като “Sell in May and Go Away” или „Хелоуин индикатор“, защото стратегията е свързана с покупки на първи ноември и закриване на позициите на първи май на следващата година. През останалия период от годината стоим настрана. Тази стратегия е открита от Yale Hirsch през 1986-та. Инвестирани 100 000 долара през 1980 по тази стратегия биха донесли към днешна дата почти 5 милиона долара. Повече подробности може да намерите в Stock Trader’s Almanac.
Инвестирането в DJIA между първи ноември и 30 април на всяка година предоставя инвестиция в по-добрите шест месеца от годината, което е статистически е доказано. В Trader Workstation можем да използваме следните ETF – DJE, EXI3.
В Stock Trader’s Almanac се казва, че през останалия период на годината можем да минем в облигации( ETF върху облигации).
В основата си тези тенденции се базират на статистически данни, който подкрепят наблюдаван феномен. Сезонните трендове обикновено се базират на типични дейности, които се повтарят през годините, като начало на фискалната година в САЩ, отписване на губещи акции за данъчни цели и др. Те са показали устойчивост през годините, а това дава по-голяма вероятност тази устойчивост да продължи.
Това е въпрос, който вълнува всички, които тепърва правят първите си крачки в инвестициите в ETF-и. Много хора започват с минимална сума. Проблемът тук е, че при малка инвестирана сума и печалбата ще е малка (печалбата е производна на инвестираните средства). Затова, е добре да се започне със сума, която използвана в дългосрочен план, би довела до добра доходност през годините. Такава сума е 10 000 долара. Разбира се, ако можете да си позволите да инвестирате по-голяма сума (да речем 50 000 долара), то определено ще достигнете финансовите си цели по-бързо.
Друг въпрос, който вълнува бъдещите инвеститори е как точно да инвестират средствата си? Това се случва, чрез специална платформа за търговия. На пазара съществуват много опции, една обаче определено се отличава със сигурност, бързина и удобство. Това е платформата на водещия американски брокер Interactive Brokers – Trader Workstation. Тук разходите са ниски, а броят на инструментите ненадминат. ИП Карол е официален партньор на България за Interactive Brokers, като нашите клиенти се възползват от преференциални условия. Почувствайте каква е тръпката да инвестираш като професионалистите, като отворите безплатна демо сметка. Разберете повече за платформата и условията ни тук.
*Настоящият материал съставлява маркетингово съобщение, поради което не е предмет на забрана за сключване на сделки преди разпространението и на нормативните изисквания, целящи насърчаването на независимостта на инвестиционно проучване. Материалът се базира на предишни резултати (доходност) на финансовите инструменти. Миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещите резултати.
*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в тази статия имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.
*Посочените ETF са примерни и са показани, за да илюстрират идеята, че различни стратегии могат да бъдат осъществени с помощта на ETF. Целта е да се запознае българския читател с възможностите и предимствата на този клас активи.