В първата статия за Ричард Лайков разгледахме как започва кариерата си, какво е постигнал и какви са възгледите му. Сега ще разгледаме още няколко от основните принципи върху, които се гради разбирането му за пазара на акции.

Цикъл на цената на Лайков

Според Лайков, пазарът може да бъде разбран, чрез детайлен анализ на търсенето и предлагането, които могат да бъдат разбрани чрез изучаване на цената, обема и времето. Като брокер, той е бил в позиция да наблюдава действията на много успешните трейдъри или компании, които са доминирали  специфична акция. Допълнително е можел да разчете чрез използването на Point and Figure графика намерения на тези големи оператори. Идеализирана схема на това как разбира действията на големите оператори и как те подготвят и изпълняват своите действия при бичи или мечи пазар е представена по-долу. Времето, когато трябва да влезем с дълга позиция, е към края на подготовката за markup,  а времето за къса позиция е към края на подготовката за markdown.

Успешен анализ по метода на Лайков трябва да може да очаква и правилно да прецени посоката и магнитуда  на движение, което излиза от рейндж. За щастие Лайков оставя проверен във времето метод за разбиране на фазите в един range, който от своя страна дава основата за очакване и таргет при възникващ тренд.

Фаза на натрупване

Тази фаза се образува се при преминаване от мечи към бичи пазар.

Обяснение:

PS(preliminary support) – Подкрепа, на която започва купуването след продължителен спад. Преди достигане до подкрепата, обемът и разстоянието, което изминава цената, се повишават, показвайки, че спада наближава края си.

SC(selling climax) – мястото, където разстоянието, което изминава цената, и натиска на продавачите достигат максимум. Забелязва се силно и паническо разпродаване от страна на публиката, което е погълнато от големите професионалисти(оператори). Обикновено цената затваря доста над SC, отразявайки покупките от тези големи оператори.

AR(automatic rally) – автоматично рали. Случва се защото интензивният натиск на продавачите е значително намалял. Вълна от покупки лесно бута цената нагоре. Допълнително гориво за движението дава закриването на къси позиции. Най-високата точка на това рали(покачване) ще ни помогне да определим горната граница на рейнджа.

ST(secondary test) – на този етап цената пада отново до SC, за да провери баланса на търсенето и предлагането на тези нива. Разстоянието, което изминават цената и обема, трябва да са значително намалели, за да потвърдят подкрепата на това ниво. Често има няколко последователни ST.

Spring – спад под предишните нива на подкрепа, при който големите оператори тестват предлагането(дали има продавачи) преди да започнат кампанията по покачване(markup). В такива ситуации, цената пада под предишните дъна и след това се връща в рейнджа. Това позволява на големите оператори да заблудят публиката, че спада продължава. Също те купуват още акции на ниски цени. Spring може да има и след покачване. Това ще накара дребните инвеститори да продадат акциите си на големите оператори. Spring не е задължителен елемент. Покачването може да започне без него.

Test –  големите оператори  винаги тестват пазара за предлагане(продавачи) на важни точки в рейнджа по време на покачването на цената. Ако има голямо количество продавачи пазара все още не е готов за фазата на покачване. Spring често е следван от един или няколко теста. Успешен тест обикновено прави по-високо дъно при по-малък обем. Това показва, че бъдещо покачване на цената ще последва.

SOS(sign of strength) – цената се покачва интензивно при висок обем. Често SOS се получава след spring  потвърждавайки покачването.

LPS(last point of support) – дъно образувано след реакция или и връщане след SOS.Често съпротива става подкрепа. Може да има няколко LPS.

BU(”back-up”) – образува се след прибиране на печалби и търсене на продавачи около нива на съпротива. Показва възможно допълнително покачване. Може да има много форми например връщане или нов рейндж на по-високи нива.

Според метода на Лайков, дълга позиция или поне част от цялата позиция е добре да се откриват при Spring с нисък обем. LPS също са добър момент за откриване на позиция или добавяне към вече съществуваща.

Приложим ли е метода на Лайков днес?

Това, което разгледахме, е само кратко описание на цялостното разбиране на Лайков за пазара на акции. Неговият метод е приложим на всеки ликвиден пазар. Разгледайте графиката на EURUSD(седмична графика) и рейнджа който се формира.

Заключение

Заключението, което можем да направим е, че подобни модели се срещат и днес. Това ни дава допълнителна информация за движението на цената. Разбира се, не можем да очакваме, че винаги цената ще се развие по този начин, но ако видим подобен модел можем да сме подготвени.

Искам да Ви отправя леко предизвикателство. Отворете дневна  графика на EURUSD и попълнете останалите точки от развиващия се модел. Как се развива моделът и докъде е стигнал? Завършен ли е или не?

Ако все още нямата МetaТrader4 може да изтеглете Демо сметка тук.

Остава да следим как ще се развие цената.

Източник за тази статия и допълнителна информация тук.

Лайков е написал няколко книги. В тях ще откриете допълнителна информация за метода и вижданията му за пазара. Ще ги откриете тук.

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “Легендарни Трейдъри и Инвеститори”!

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

Ричард Лайков Richard D. Wyckoff(1873–1934)  е пионер от 20-те години на миналия век в техническия анализ, като подход в изучаването и търгуването на пазара на акции. Той е приет за един от петимата титани на техническия анализ заедно с Дао, Ган, Елиът и Мерил.

Как започва кариерата си?

На 15-годишна възраст започва работа като момче, което носи поръчките от офиса на брокера до пода на борсата за изпълнение. Все още млад в средата на двайсетте си години става управител на собствена фирма.  В продължение на 20 години издава The Magazine of Wall Street, където има повече от 200 хиляди читатели.

Също интервюира и наблюдава как търгуват Легендарните трейдъри на своето време като Морган, Джеси Ливърмор и други. От своите наблюдения и интервюта на тези най-големи за времето си трейдъри той систематизира най-добрите им практики в закони и принципи на техническия подход към търговията на пазара на акции, мъни мениджмънта(управление на парите по сметката) и дисциплината.

Сам прилага своите методи. Това му позволява да увеличи сметката си толкова, че да купи имение от девет акра и половина(38 декара)  в Хамптън, New York в съседство с индустриалец от General Motors Alfred Sloan.

Заедно със забогатяването си Лайков става и алтруистичен. Желанието му е да помогне на обикновения човек в търговията с акции. Ето защо насочва усилията и страстта си към обучението и усъвършенстването на обикновените хора в търговията с акции.  Обучава хората на правилата на играта, така както се играят от големите оператори или така наречените „умни пари“. Учи ги да търгуват заедно с „големите пари“. Голяма част от тези правила са валидни и днес се казва в stockchart.com.

Принципите на Лайков могат да бъдат приложени на всеки свободно търгуващ се пазар, като стоки облигации, валути.

Подход от пет стъпки на Лайков

Метода на Ричард Лайков включва подход от пет стъпки за избора на акция и откриване на позиция. Този подход може да бъде обобщен по следния начин:

1. Определяне на  текущото състояние на пазара и бъдещият тренд.

Пазара намира ли се в тренд или консолидация. Анализа на пазарната структура търсенето и предлагането показва ли посока, която е вероятна  в близко бъдеще. Това трябва да ни помогне да определим дали да бъдем на пазара въобще. Също дали да влезем с къса или дълга позиция. Използваме бар графика и Point and Figure  графика на основните пазарни индекси.

2. Избираме акция, която е в хармония с тренда на основния индекс.

При покачващ се пазар избирам акция, която е по-добре представящи се от съответния индекс по време на покачване. Също е добре да е  с по-малък спад, когато има корекция на този тренд. При падащ пазар правим същото, но търсим акция, която да пада с по-голям процент от индекса и да прави по-плитки корекции.

3. Избираме акция с “причина” която е равна или превишава минималната ни цел.

Важен компонент в избирането и управлението на дадена позиция е уникалният метод на Лайков за идентифициране на ценови таргети посредством графика тип Point and Figure(P&F). Основния закон на Лайков  за ” причина и ефект” , където хоризонталната графика P&F представлява “причината”, а последващото движение “ефекта”. Затова, ако планираме да открием дълга позиция трябва да изберем акция със значителна “причина”(рейндж б.авт.), която да задоволи нашата цел.

4. Определяне на готовността на акцията за движение.

Прилага се 9 теста за покупка или продажба. Например, ако има рейндж след продължително рали прилагаме 9 теста за продажба, които показват, че започва предлагане на пазара и затова къса позиция е оправдана. Или има рейндж през, който 9 теста за покупка показват, че предлагането е успешно погълнато?

5. Подобрете времето за влизане в позиция със смяна на посоката на пазарен индекс.

Три четвърти от индивидуалните акции се движат в хармония с основния пазарен индекс. Можете да подобрите шансовете си за успех, когато имате силата на целия пазар зад гърба си. Отделни принципи на Лайков помагат да очакваме потенциални обръщания на пазара, включително промяна в характера на ценовото движение.

Лайков „Composite Man”

…Всички колебания в пазара и във всички различни акции трябва да бъдат следвани все едно тези движения са в резултат от действието на един човек. Нека го наречем Composite Man,  който на теория стои зад сцената и манипулира акциите, за да нямате предимство, ако не разбирате играта така както той я играе; и за да получите голяма печалба ако я разберете. (The Richard D. Wyckoff Course in Stock Market Science and Technique, section 9, p. 1-2).

Лайков съветва дребните трейдъри да се опитат да играят играта, така както Composite Man я играе.

На база на своите години на наблюдения на пазарните действия на големите оператори Лайков учи клиентите си следното:

• ☑️ Composite Man внимателно планира, изпълнява и завършва кампаниите си.
• ☑️ Composite Man привлича публиката да купи акция, която вече е купил в големи количества
• ☑️ Трябва да изучаваме графиката на индивидуалните акции с цел да преценим  поведението на акцията и мотивите на големите оператори, които я доминират.
• ☑️ С изучаване и натрупване на опит, можем да се научим да интерпретираме мотивите, които стоят зад графиката. Лайков и последователите му вярват, че ако се научим да интерпретираме действията на Composite Man, можем да идентифицираме много възможности достатъчно рано, за да спечелим от тях.

Във втората ни статия посвете на Р. Лайков ще разгледаме още важни принципи и истини, които е открил за пазара

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “Легендарни Трейдъри и Инвеститори”!

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

Източници:

• https://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:market_analysis:the_wyckoff_method
• https://wyckoffsmi.com/about-wyckoff/
• https://en.wikipedia.org/wiki/Richard_Wyckoff