Какви са перспективите за 2019 на пазара на акции в САЩ?

white-house-stock-graphic-increasing

Президентските избори в САЩ оформят циклична картина на фондовия пазар в САЩ. Къде е 2019 в този цикъл?

Президентския цикъл на пазара на акции  в Съединените Американски Щати е теория, която е разработена от Yale Hirsch. Според тази теория, през първите две години от  встъпване в длъжност на нов президент фондовият пазар е най-вероятно да направи дъно. Съответно най-силната година е годината преди следващите президентски избори.

Yale Hirsch издава Stock Trading Almanac, където събира статистически данни  за пазара на акции, като описва и подкрепя статистически феномени, като Президентски цикъл,  Януарски барометър и рали на Дядо Коледа. В наши дни синът му Jeffrey Hirsch продължава традициите да издава всяка година Stock Trading Almanac и да добавя нови статистически данни, натрупани през последната година.

Обяснението, което стои зад Президентския цикъл, е, че всяка администрация обикновено прави всичко по силите си да накара икономиката и пазара на акции да работят добре. Това в голяма степен важи за третата година, за да има време избирателите да почувстват положителна промяна до следващите избори. Така избирателите ще са в положително настроение по време на изборите.

Къде е 2019 в този цикъл?

Следващите избори в Съединените Американски Щати са през 2020 година. Ето защо текущата 2019 година се явява годината преди следващите президентски избори или 3-та година от цикъла. Според теорията на Yale Hirsch това е най-силната година от текущия президентски цикъл.

Ето защо е нормално да очакваме, че тази година ще е бича. Въпреки, че  2015 бе губеща, 3-та година все още е най-добрата година в четиригодишния цикъл. От 1943-та третата година от цикъла дава средно по 15.00% при DJIA и 15,4% при SP500. От 1971 година до сега NASDAQ дава средно по 28.8% през третата година от Президентския цикъл се казва в последното издание на Stock Trading Almanac.

Изглежда инвеститорите могат да бъдат по-спокойни за вложенията си през тази година. От статистическа гледна точка от 1939 до сега е имало само една трета година от Президентския цикъл, която е завършила на минус. Това е 2015 година, когато DJIA завършва на минус 2.2%.

Графика-Представяне-DJIA(CFD)- от-началото на-годината

Представяне на основните индекси от началото на годината.

От началото на годината до сега DJIA е нараснал с 8.95%.

NASDAQ 100 съответно с 11.71%, а SP500 с 10.02%. Това показва, че може да очакваме допълнителен ръст при американските индекси до достигане на средните стойности, които разгледахме. Също не трябва да забравяме, че март и април са традиционно силни месеци за американските индекси.

Може да търгувате и инвестирате с/в американски индекси през всички предлагани от нас платформи.

Ако искате да инвестирате в  американски акции може да го направите през платформата Trader Workstation, която предлагаме в партньорство с Interactive Brokers. В нея реално притежавате закупените акции, ползвате най-ниските комисиони в България, получавате лихва върху свободния кеш.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

Легендарни трейдъри и инвеститори: Линда Рашке (част 2)

Легендарни-трейдъри-и-инвеститори-линда-рашке-част-2

В предишната статия, посветена на една от най-добрите жени трейдъри, разгледахме как Линда Рашке започва своята кариера. Също така, видяхме и една от нейните най-известни системи за търговия – The Anti, описана в книгата и Street Smart. Във втората част от статията, ще разберем дали системата е приложима и в наши дни.

Трябва да отбележа, че повечето системи на Линда Рашке използват определен елемент на преценка от трейдъра. Това е добре, защото, ако системата е строго механична, ще може да се компютъризира и някой голям фонд може да започне да търгува по нея. Това ще я направи практически неизползваема. Тук се крие едно от предимствата на система The Anti – въпреки механичността си, се нуждае от преценка на трейдъра.

Правилата на  “The Anti” за откриване на дълга позиция може да разгледате тук.

Линда Рашке споменава, че тази система може да се търгува на всяка рамка при фючърси и акции.

За да тестваме една система, трябва да направим с нея поне 30 сделки. Това е необходимо, за да натрупаме достатъчно данни и да можем да дадем възможност на предимствата на системата да се проявят. Разбира се, колкото по-голяма е статическата извадка, толкова по-добре.

За да можем да сравняваме резултатите от тестове, между различни класове активи, трябва да разполагаме с начин за тестване, който да е универсален и да не се влияе от обема на позиция.  Ако неволно тестваме с различен обем, да кажем при DAX30 и Apple, това ще изкриви резултатите. Затова ще използваме R. Това е съотношение печалба/загуба. Печалбата измерваме от нивото на откриване до нивото на закриване в пипове. Загубата измерваме от нивото на откриване до нивото на стоп. На показаната графика потенциалната печалба е два пъти по-голяма от потенциалната загуба.

metatrader4-The-Anti-linda-raschke

В горната ситуация имаме 2 възможности:

  • ✔️ Да бъде ударен стопа на позицията. Тогава резултата ще бъде минус -1R.
  • ✔️ Да бъде достигнато нивото за прибиране на печалба. Тогава резултата ще е +2R. Ако сме рискували 1.00% от капитала си в тази сделка можем да реализираме или -1.00% или +2.00%.

За да разберем как се представя системата за 30 сделка трябва да съберем R-те, който е генерирала от тях. След това можем да сравним с друга времева рамка, друг инструмент или друга система. Може да сравним колко R дава за определен период от време.

Важна бележка: Въпреки, че показаният пример по-горе е на реална сметка, всички тестове, които решите да правите на система за търговия, която не познавате, задължително трябва да са на Демо сметка.

Тестване на the Anti върху DAX 30  в платформата МТ4

Започнах теста върху DAX 30 на 5 мин. графика, защото прави добри движения и има нисък спред. Тук предимство биха били големия брой сделки на ден, а не толкова размера на печалбата.

metatrader4-The-Anti-linda-raschke

Примерен сигнал за сделка по системата The Anti. Не трябва да забравяме, че това са краткосрочни сделки, при който държим позиция през следващите 2-4 свещи.

Резултатите при теста на DAX 30 на 5 мин. времева рамка са едва 3R. Разбира се това не е задоволително представяне. Имаше поредица от лоши сигнали, които се оказваха против тренда. Причината вероятно се крие в настройките на Stochastic, където линия D(с червено) не изглежда толкова плавна, както е показано в Street Smart. Реших за следващите тестове да използвам 50 експоненциална пълзяща средна вместо линия D.  Друго правило, което добавих е, че мога да откривам дълги позиции само, когато цената е над 50ЕМА, а къси позиции, когато е под 50 ЕМА.

metatrader4-The-Anti-linda-raschke

На горната графика виждаме пример за къса позиция и за дълга позиция. Свещта, след която имаме сигнал за къса позиция е маркирана с червена вертикална линия, съответно за дълга позиция с зелена линия.

След тези промени системата даде 16R за същия период.

Тук трябва да направим важно уточнение. Търгуването на 5 мин. е свързано с постоянно следене на пазара, умора и допускане на грешки. Подходящо е за хора, които могат да отделят цял ден пред компютъра и могат бързо да закриват позиции. Също пропусках/подбирах сделки. Например, пропусках сигнали през вечерта, поради по-ниската волатилност.

При тест на 15 минутна графика при DAX 30  система The Anti с включените подобрения даде 10R за тридесет сделки. Периода на тестване почти съвпадна с един календарен месец. В периода на тестване забелязах, че системата не работи добре по време на по-широки странични движения.

При тест на 1 час при DAX 30  система даде 12.5R. Това е за период от  почти 2 месеца.

При тест върху злато(XAUUSD на 1 час) от началото на годината за 30 сделки системата даде 4R за период от около месец и половина. Причината за този резултат може би се крие в по-голямата волатилност.

Може ли the Anti да се използва на пазара на акции?

След като разгледах няколко акции на американски компании, стигнах до извода, че вероятно би работила и при акции. За целта трябва да се спрем на големи ликвидни акции.

trader-workstation-interactive-brokers-The-Anti-linda-raschke

От горната графика на Apple (дневна времева рамка) ще забележите, че системата генерира достатъчно сигнали. За съжаление времето с което разполагам не ми позволи да проведа нормален тест. Ако се интересувате от търговия с акции, може да направите тестове, чрез демо сметка в Trader Workstation. Платформата предлага най-ниски разходи за търговия с акции в България. Може да сравните комисионите тук.

Задоволителен ли е теста на стратегията?

За да направим изчерпателен тест на една стратегия, трябва да я тестваме при различни пазарни условия и при различни инструменти. Така ще знаем добре силните и слабите и страни. Тогава можем да дадем окончателен отговор. Метода, който следвам е едва след задълбочен демо тест да приложа система на реален пазар.

За мен резултатите, който показа системата са достатъчни, за да покажат, че системата работи. Но ако искате я приложите, трябва задължително да направите по-задълбочени изследвания и тестове. Например, вероятно ще я търгувате при различни инструменти, ще трябва да прецените колко да рискувате в една сделка, колко максимален риск да имате по всички открити позиции, от тук следва, че вероятно ще пропускате някой позиции, за да не превишите риска или да кажем, защото са в корелация с вече открити позиции, които имате. Това ще покаже различни резултати (различни R), които ще са микс от вашите виждания и разбиране за пазара, вашите решения, риска, състоянието на пазара.

Най-добрия вариант е всеки сам да тества стратегията на демо сметка, така както би я приложил на реална сметка.

Приложима ли система The Anti?

Според мен отговора е да. Системата определено работи, като се възползва от импулсното движение на цената.

Плюсове

  • ✔️ Търгува по тренда;
  • ✔️ Голям процент печеливши сделки;
  • ✔️ Съчетава механичен подход с преценка;
  • ✔️ Може да се ползва на всяка времева рамка;
  • ✔️ Може да се ползва при различни класове активи. Акции, индекси, фючърси;
  • ✔️ Против конвенционалната логика е. Повечето хора търгуващи тренд биха гонили цялото движение.

Минуси

  • ❌ Печалбите от всяка една сделка не са грандиозни
  • ❌ Трябва собствен опит(тестване), но може да се направят допълнителни подобрения

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “Легендарни Трейдъри и Инвеститори”!

buton_abonirajte-se

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

Първият Курс по Вълнова Теория приключи!

10-chasov-kurs-po-vulnova-teoriya-dimo-dimov-lektor

Първият Курс по Вълнова теория за годината приключи. Местата за него се изчерпаха буквално за няколко дни, като заради големия интерес се наложи да направим компромис с първоначално обявената бройка от 15 участници и в курса участваха 17 души. В рамките на 4 лекции бяха разгледани следните теми:

  • ✔️ Въведение във вълновата теория – запознаване с фундамента зад вълновата теория, основните понятия, видове движения, къде и как се появяват, кои пазари са подходящи за търговия с тази теория и кои не;
  • ✔️ Всичко за импулсите – характерни особености на импулсивните движения, правила, изисквания, тънкости и особености за определяне на потенциален импулс;
  • ✔️ Всичко за корекциите – характеристика, видове, модели в различни вариации, изисквания;
  • ✔️ Всичко за триъгълник и ендинг диагонал – това са едни от най-подходящите фигури за търговия и като такива, бяха разгледани във всички възможни вариации. Също така, бяха представени всички техни изисквания и особености;
  • ✔️ Фигурите, които да търгуваме с вълновата теория – импулс, триъгълник, ендинг диагонал – конкретни идеи и стратегии за търговия, как да търгуваме всяка една от тези фигури в няколко варианта – както консервативни, така и агресивни;

Целият курс изобилства от реални примери от практиката, като предпочитания от нас вариант е да се съпоставя шаблона от учебниците с реалните примери от графиката при различните инструменти. По този начин, може да се запамети така наречения шаблон за всяка една фигура. През цялия курс съветваме клиентите ни да избягват вариациите на фигурите, а да търсят именно запаметения шаблон с цел повишаване на вероятността за успех в търговията. Паралелно със знанията за анализ по вълнова теория, се дават и съвети по отношение на мъни мениджмънт и психология на търговията – два изключително важни аспекта за успешната търговия. Лекторът (Димо Димов, ръководител отдел Международни Пазари) е с над 17 години опит в търговията и споделя без ограничение това, което е научил през годините.

В продължение на курса, всеки един от участниците има право на индивидуална консултация с цел по-добро усвояване на материята. Консултацията не се ограничава само до методът на анализ, а включва всички аспекти от търговията без ограничение.

Допълнително се създаде и Фейсбук група, в която участниците публикуват при желание своите мнения и анализ за пазара, като всички коментираме с цел избягване на грешки. Лекторът участва активно в групата и посочва допусканите грешни и дава допълнителна полезна информация, както и много конкретни анализи как оттъргува конкретни ситуации, посочва без ограничение начинът и стила си на търговия.

Истината е, че присъственият курс е само началото. При него се придобива само основата, която после се надгражда в групата във Фейсбук. Без помощта на ментор няма как да се научи сложна теория като вълновата. Ние знаем много добре това и за това ще направим каквото е необходимо като последващи знания в групата.

Бихте искали да се включите в следващия курс? Запишете се за следващото издание сега и научете всичко нужно и бъдете първите записани!

buton-zapishete-se-sega-karoll-master-class

Легендарни трейдъри и инвеститори: Линда Рашке

Легендарни-трейдъри-и-инвеститор-final-линда-рашке

Като цяло жените в трейдинга и инвестирането са малцинство и това не е тайна за никого. Интересното е, че обикновено постигат по-добри резултати в сравнение с колегите си мъже. Обясненията, които съм чувал са, че са по-дисциплинирани, по-лесно следват плана за търговия, по-лесно се справят с алчността.

Коя е Линда Рашке?

Ситуацията е била подобна през далечната 1981, когато Линда Рашке стартира кариерата си като маркет мейкър на опции в  Pacific Coast Stock Exchange. По това време там са работили около 600 човека, като тя е била едва втората жена.

Кариерата на Линда стартира с разговор на необичайно място. Тя играе партия тенис със свой познат Гари, който вече работи на пода на борсата в Pacific Coast Stock Exchange. Това е един от онези съдбовни мигове в живота, в които едно решение променя всичко. Ето какво разказва тя в новата си книга „ Trading Sardines”:

– Какво е маркет мейкър?

Гари ме погледна любопитно.

– Маркет мейкъра предоставя ликвидност – каза той. Той оферира цена купува и цена  продава на инструмента, с който търгува.

Аз сбръчках челото си и се опитах да визуализирам какво каза Гари.

– Как печелиш пари от това?

Гари се подсмихна.

– Правиш пари от разликата между цена купува и цена продава, нарича се спред…

Питах Гари въпрос след въпрос, а той с удоволствие отговаряше…

Гари ме погледна право в очите, докато говореше. Беше спрял да мига, което беше разсейващо. Концентрирах се отново. Това беше бизнес, не игра и той изпитваше ангажираността ми.

– Ще ти предоставя първоначален капитал и ще делим печалбата 50/50.

– Дадено.

Стиснахме си ръцете и продължихме да играем.“(продължават да играя тенис на корт –  бел. Авт.)

След като стартира кариерата си, Линда Рашке става CTA(Commodity Trading Advisor) през 1992.

След това е била главен трейдър в няколко хедж фонда. Стартира свой хедж фонд през 2002. Barclays Hedge го класира 17 от 4500 на база на представянето му.

Джак Швагер и посвещава глава в поредицата Market Wizards.

Създава LBR Group. Продължава да търгува, по същата програма с която търгува от 1992. Интересен факт е, че не е пропуснала дори месец в който да не търгува фючърси върху SP500 от самото създаване на контракта.

Какъв е подходът и при търговията на световните финансови пазари?

Време е да разгледаме как тя подхожда към търговията на световните финансови пазари. Нейните виждания са най-добре представени в книгата Street Smart, която издава през 1995 година заедно с Лари Конърс. Тя бързо става бест селър, защото предлага приложими стратегии за търговия. Освен това е пълна с невероятни прозрения, които са релевантни и днес. Ето и някой от най-интересните такива.

„Главната цел на всяка сделка е да минимизираме риска, а не да максимизираме печалбата. Позициите се управляват според поведението на пазара.“

„Суинг трейдинг е очакване на следващото движение на пазара, като се питаме какъв би бил най-вероятния изход. Например, ако пазара пробие дадено ниво на подкрепа и има силно движение надолу, най-добрата сделка е да продадем първото рали. Това е така защото най-вероятното събитие е пазара поне да направи повторен тест на последното дъно, преди да успее да смени посоката.“

Сега ще разгледаме една стратегия “The Anti” описана в Street Smart

  1. Използваме 7 периода за К линията на Stochastic ( бързата линия).
  2. Използваме 10 периода за D  линията на Stochastic (бавната линия).

Настройките на Stochastic за МТ4 трябва да изглеждат така. В долния край на графиката ще забележете индикатора.

mt4-screenshot-The-Anti-linda-raschke

Условия за покупка(продажбите са огледални)

  1. Бавната линия (D отбелязана с точки) е в забележимо покачване.
  2. Бързата линия(К отбелязана с плътна линия) започва да се издига с бавната линия. Образува се консолидация или възстановяване на цената. Това кара бързата линия да се върне обратно към бавната.
  3. Откриваме позиция, когато бързата линия се обърне отново нагоре в посока на бавната линия(формира се кука). Обикновено слагаме бай стоп над върха на последната свещ.
  4. Стопа се слага под свеща, след която откриваме позиция на пазара.
  5. Държим позиция 3-4 свещи. Това не е дългосрочна сделка, а просто бързо „Благодаря много“.

usloviya-za-pokupka

Според авторите тази стратегия работи добре на всяка времева рамка при пазара на акции и фючърси.

Дали тази стратегия би проработила при сегашните пазарни условия? В продължението на тази статия ще разгледаме примери за търговия и статистика с тази стратегия.

Ако нямате търпение и искате да проверите сами как работи може да го направите, като откриете демо сметка в платформата МТ4 с виртуални средства. Може да изпробвате стратегията върху индекси като DAX30, SP500, DJIA или петрол.

Ако искате да изпробвате стратегия “The Anti” върху акции, трябва да откриете демо сметка в Trader Workstation – платформа, която предлагаме в партньорство с Interactive Brokers. Така ще може да се насладите на най-ниските разходи за търговия с акции предлагани в България.

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “Легендарни Трейдъри и Инвеститори”!

buton_abonirajte-se

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

“Trading Chaos” на Bill Williams

trading-chaos-Bill-Williams-book-ot-bibliotekata-na-karoll

Днес в рубриката “От библиотеката” на Вашето внимание представям книгата на Bill Williams озаглавена Trading Chaos .

Bill е дългогодишен трейдър с успешна кариера, солидна банкова сметка и световно призната репутация. Заглавието предизвиква подсъзнателна асоциация с хаос, но това впечатление бързо се разсейва, след като прочетете първите шест глави на книгата, които увлекателно ви въвеждат в концепцията на автора за Пазара и трейдинга. Там ще намерите основният акцент, който за пореден път отразява важността на вашите виждания. С други думи „Пазарът е това, което мислите, че е“, казва авторът и обяснява как всеки наблюдател „вижда“ пазарът през призмата на собствената си психология. Въпреки, че психологията заема все повече място, както на нашия сайт така и навсякъде, където резултатите са важни, има неразбиране от трейдърската аудитория на това понятие. Какво всъщност означава да виждаш Пазара и живота си през призмата на собственото си съзнание? Какво е съзнание, кое го дефинира, кое дефинира вижданията? Въпроси, до които авторът се е докоснал от позицията на наблюдател на собственото си съществуване. Именно от тази позиция той споделя и конкретни практически съвети за това как да осъзнавате ограничаващите виждания за Пазара и живота и да ги трансформирате в успех. Williams, освен тредйдър е и дипломиран психолог, което е ключово за неговият безпрецедентен успех и отразява важността на твърдението за трейдинга като Средство за себепознание.

Във втората половина на книгата автора ни въвежда в конкретни стратегии за търговия генерирали неговите печалби през впечатляващите 55 години опит на пазара. Тези стратегии включват индикатори разработени на базата на теорията на хаоса, която според автора включва и вълновата теория на Elliot, фракталната геометрия на Mandelbrot и не на последно място квантовата механика. Комбинацията от тези концепции и базираните на тях индикатори са резултат от уникалният подход  на Williams и са гаранция за успех в трейдинга. Не на последно място книгата е богато илюстрирана и дава възможност за визуално вникване в идеите на автора. Горещо препоръчвам този текст със специално внимание към първите глави, които не случайно заемат  челна позиция в книгата. Ще завърша цитирайки автора:

Trading is an Inside Job, трейдингът е средство за себепознание и себеусъвършенстване, което може да ви изведе до неподозирани висоти и да трансформира съществуването ви.

Полезни връзки:

Бъдете първите, които научават за най-новото ни предложение, като се абонирате за рубриката “От Библиотеката”!

buton_abonirajte-se