Архив на категориите: Тема на Деня

Какви са перспективите за 2019 на пазара на акции в САЩ?

white-house-stock-graphic-increasing

Президентските избори в САЩ оформят циклична картина на фондовия пазар в САЩ. Къде е 2019 в този цикъл?

Президентския цикъл на пазара на акции  в Съединените Американски Щати е теория, която е разработена от Yale Hirsch. Според тази теория, през първите две години от  встъпване в длъжност на нов президент фондовият пазар е най-вероятно да направи дъно. Съответно най-силната година е годината преди следващите президентски избори.

Yale Hirsch издава Stock Trading Almanac, където събира статистически данни  за пазара на акции, като описва и подкрепя статистически феномени, като Президентски цикъл,  Януарски барометър и рали на Дядо Коледа. В наши дни синът му Jeffrey Hirsch продължава традициите да издава всяка година Stock Trading Almanac и да добавя нови статистически данни, натрупани през последната година.

Обяснението, което стои зад Президентския цикъл, е, че всяка администрация обикновено прави всичко по силите си да накара икономиката и пазара на акции да работят добре. Това в голяма степен важи за третата година, за да има време избирателите да почувстват положителна промяна до следващите избори. Така избирателите ще са в положително настроение по време на изборите.

Къде е 2019 в този цикъл?

Следващите избори в Съединените Американски Щати са през 2020 година. Ето защо текущата 2019 година се явява годината преди следващите президентски избори или 3-та година от цикъла. Според теорията на Yale Hirsch това е най-силната година от текущия президентски цикъл.

Ето защо е нормално да очакваме, че тази година ще е бича. Въпреки, че  2015 бе губеща, 3-та година все още е най-добрата година в четиригодишния цикъл. От 1943-та третата година от цикъла дава средно по 15.00% при DJIA и 15,4% при SP500. От 1971 година до сега NASDAQ дава средно по 28.8% през третата година от Президентския цикъл се казва в последното издание на Stock Trading Almanac.

Изглежда инвеститорите могат да бъдат по-спокойни за вложенията си през тази година. От статистическа гледна точка от 1939 до сега е имало само една трета година от Президентския цикъл, която е завършила на минус. Това е 2015 година, когато DJIA завършва на минус 2.2%.

Графика-Представяне-DJIA(CFD)- от-началото на-годината

Представяне на основните индекси от началото на годината.

От началото на годината до сега DJIA е нараснал с 8.95%.

NASDAQ 100 съответно с 11.71%, а SP500 с 10.02%. Това показва, че може да очакваме допълнителен ръст при американските индекси до достигане на средните стойности, които разгледахме. Също не трябва да забравяме, че март и април са традиционно силни месеци за американските индекси.

Може да търгувате и инвестирате с/в американски индекси през всички предлагани от нас платформи.

Ако искате да инвестирате в  американски акции може да го направите през платформата Trader Workstation, която предлагаме в партньорство с Interactive Brokers. В нея реално притежавате закупените акции, ползвате най-ниските комисиони в България, получавате лихва върху свободния кеш.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в това видео имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.

Във всеки от нас се крие топ трейдър, който чака да бъде открит

 

businessman-chair-thinking-top-trader

Сигурно си мислите че се шегувам, но наистина във всеки от Вас  се крие топ трейдър. Да, всеки може да стане топ трейдър, но най-напред трябва да извърши необходимата работа, за да постигне тази цел. Разбира се някои хора имат по-големи заложби да направя това (разбирайте по- малко работа). Но щом един човек е успял да постигне нещо вярвам, че всеки друг може да го направи.

Какво трябва да направим, за да станем топ трейдъри?

Първото нещо е, че трябва да  познаваме себе си. Това няма как да стане без да знаем какво мислим за себе си, за пазара, за отношението ни към парите, към успеха. Именно тези мисли водят до нашите убеждения, които ни помагат или пречат да търгуваме добре.

Но какво е убеждение? Убеждение е всяко нещо, което вярваме, че е истина. Например, може да сме убедени, че е важно да не закъсняваме за среща. Тогава ще действаме така, че да изпълним това, в което вярваме т.е. да не закъсняваме. Ако вярваме, че графика с японски свещи е по-добра от бар графика, ще използваме графика с японски свещи.

Всичко, което правим е  проява на убежденията ни. Вече виждате как убежденията оформят  реалността ни, оформят света ни, това което смятаме за правилно и грешно, за истина или не, за добро или лошо.

За да събудим топ трейдъра в себе си трябва да  започнем да осъзнаваме убежденията си.

Пробвайте да запишете десет ваши убеждения за пазара, след като сте направили загуба. Бъдете искрени. След това се запитайте, какво поучавате като вярвате във всяко убеждение и какво ви пречи в него. Ако негативите са повече или изпитвате отрицателни емоции, заради това убеждение, шанса то да е неработещо е голям.

Това което искам да кажа е, че топ трейдъра в нас е затрупан от купчина неработещи убеждения. В книгата си Super Trader Ван Тарп казва, че  все едно хората са програмирани да правят всичко по грешния начин на това, което е необходимо, за да успеят. Ето защо,  когато започнем да осъзнаваме и  освобождаваме тези неработещи убеждения ние сваляме голям товар от плещите на топ трейдъра в нас.

Трябва да разберем, че убежденията, които имаме са продукт на нашата лична история и вероятно има по-добри убеждения, които да ни помогнат да търгуваме добре.

Другата част от разкриването на топ трейдъра в нас е да го научим как мислят топ трейдърите, какви убеждения им помагат да търгуват добре.

Ето няколко убеждения на топ трейдъри, които ще ви помогнат да търгувате по-добре:

Топ трейдърите вярват, че те са отговорни за резултатите, които постигат.

Те не обвиняват другите или пазара за резултатите си, знаят че отговорността е тяхна.

Топ трейдърите имат ясни цели.

Те знаят защо търгуват, знаят какво искат да постигнат. Затова е добре да помислите, какво искате да постигнете, дали ще е допълнителен доход, дали ще е управление на спестяванията или нещо друго. След като имате тази основа трябва да определите каква доходност искате да постигнете и да я запишете. Също трябва да запишете колко спад на капитала бихте толерирали на месец. Добрa идея е този спад на е половината на желаната месечна доходност. Да кажем 6.00% ръст и спад от 3.00% е добър пример. След това трябва да разработите система и алгоритъм за определяне размера на позиция, за да постигнете тези цели.

Топ трейдърите вярват, че трейдинга е статистическа игра.

Това което те разбират е че не е важен резултата от една сделка, а от поредица от сделки. Това им позволява да търгуват спокойно и да позволят на търговската им система да работи.

И накрая…

Ако искате да сте топ трейдър, трябва да практикувате да сте такива. Как би се чувствал топ трейдър в дадена ситуация, как би мислил, какво би направил? Да си представим, че сме в кожата на някой топ трейдър и да помислим какво би направил той. От помощ ще ни е ако сме наблюдавали някой или сме прочели за някой. Можем да копираме не само действията му, но и езика на тялото – как диша, как се движи, какви жестове прави. Това ще ни доближи до неговото състояние, което води до успеха му.

За финал оставих най-важното нещо – да пожелаете да пробудите топ трейдъра във Вас. Без желание и нужната доза мотивация той ще остане само нереализирана частица от вашата същност.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

Могат ли индивидуалните трейдъри да успеят?

man-talking-on-the-phone-thinking-trader

Какво е необходимо за успех на световните финансови пазари, разкрива Brett Steenbarger* пред Forbes.

В едно изследване Brad Barber и колегите му проучват всички индивидуални трейдъри, които участват на пазара на акции в Тайван за период от 14 години. Те откриват, че 75% от участниците спират да търгуват след две години. Деветдесет процента от участниците със слаби резултати е вероятно да  се откажат след четири години. Екипът цитира доказателства, че трейдърите търгуват повече след печеливш период. Учените стигат до заключение, че трейдърите упорстват в преследване на печалба, не защото имат обективни доказателства за успех, а защото са самонадеяни след няколко печалби.

Като психолог, който работи и като ментор (coach) на трейдъри във фирми за търговия на световните финансови пазари, аз имам много годишен опит относно успеха и провала на трейдърите”, казва Brett Steenbarger. Във всяко поле за изява, където индивидуалните качества са важни независимо дали е голф, актьорско майсторство, шах или Олимпийски спортове много малко хора успяват. Така възникват важни въпроси относно таланта, уменията и усилията да ги развием.

И така какво ускорява процеса на научаване и повишава шансовете за успех на трейдърите? За да отговори на този въпрос Brett Steenbarger  се свързва с няколко успешни инструктори на трейдъри, за да получа тяхната гледна точка.

Обучението и менторинга са от значение

Независимо  дали се занимаваме със спорт, музика, изкуство  медицина или право,  открихме, че обучението и менторинга са основен елемент от процеса на развитие. В колежанския баскетбол, например треньорите, които имат значителни успехи, създават много бъдещи звезди за NBA.  Менторинга им включва не само обучение, но развитие на уменията, регулярна обратна връзка относно представянето и много повече време за тренировки от колкото време в действителна игра. Последната точка е изключително важна. Хирурзите изкарват много часове в изучаване на анатомия и години в наблюдаване и асистиране преди да могат да започнат да извършват операции. Години на физическа подготовка и развитие на уменията минават, за да може един атлет да се подготви за участие на Олимпийски игри.  Много често индивидуалните трейдъри се надяват сами да постигнат успех. Това няма да проработи в нито една от посочените области и е главна причина за ниската успеваемост в света на трейдинга.

Детайлите са важни

Успеха на финансовите пазари включва много повече от използването на технически индикатори графични фигури или фундаментални новини. Когато се вгледаме в действителните инструкции дадени на трейдъри, които успяват, това което се откроява е нивото на детайлите. Треньор по бейзбол, например ще работи с часове с развиващ се питчър, за да направи перфектно хвърлянето му и за да е сигурен, че всяко ще бъде направено по правилния начин. Същото е вярно за обучението на професионални голф играчи и певци. Представянето е разделено на съставни части и те са научавани и  строго оценявани.

Фокусът е ключов

Nate Michaud отбелязва, че фокусът и търпението са критично важни  за формиране на успеха на всеки един трейдър. “Най-голямото предизвикателство е да накараме трейдърите да се концентрират”, казва той. “Подкрепата вътре в нашата трейдърска общност е направена, за да засили усвояването на ключовите уроци за риск мениджмънта, управлението на позиция и правилната нагласа.”

Моделът за подражание е важен

Bao Nguyen казва ” Всички наши инструктори и ментори са трейдъри.” Той отбелязва, че членовете на неговата трейдърска общност учат най-добре, когато го наблюдават как търгува – от развитието на идеята до изпълнението и управлението. Студентите ме наблюдават как търгувам,  губя, правя грешки, печеля, справям се с печалбата и не съм арогантен. Моите студенти могат да се доверят на моя опит заедно с мен, защото аз също съм студент. Целта е не само копиране на сделките, но разбиране и усвояване на целия процес  нужен за добро търгуване.

Очакванията са от значение

Jason Graystone отбелязва, че много трейдъри се провалят, защото идват с нереалистични очаквания.  Това значи внимателно да обмислим причините поради, които искаме да търгуваме и директно да разберем значението на началния капитал, възможната възвръщаемост и  времето необходимо за да постигнем успех.

Какво заключение можем да направим?

Важни заключения, които можем да направим и са, че успехът е функция от ръководено взаимодействие.  Старият модел на семинари и обучителни събития е неефикасен и отживял. Новият модел включва придобиване на познания в група/общност формирана при брокера или фирмата занимаваща се с търговия. Важно е ученето в една цялостна трейдърска общност, което помага на трейдърите да се учат от по-опитните и един от друг.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

* Brett Steenbarger, Ph.D.  е автор на следните книги The Psychology of Trading (Wiley,2003), Enhancing Trader Performance (Wiley, 2006), The Daily Trading Coach (Wiley, 2009), and Trading Psychology 2.0 (Wiley, 2015). Интересува се от използването на исторически модели на пазарите. Работи като треньор на трейдъри и портфолио мениджъри във финансови организации.