След създаване на първия ETF през 1993 година пазара на ETF се развива динамично. Създават се различни видове ETF. Един от признаците, по които се делят, е това ли предлагат ливъридж или не.

Какво е ливъридж?

Ливъридж помага на инвеститорите да постигнат по-голяма доходност, чрез използване на заемни средства. Чрез ливъридж, можем да управляваме и контролираме много по-голяма сума от тази, която може да си позволим със собствени средства.  Важно е да се запомни, че ливъридж може да доведе както до по-голяма печалба, така и до по-голяма загуба.

ETF  на ливъридж  умножава резултата на базовия актив, който следи. Това се постига чрез финансови деривати(опции) и/или използване на заемни средства.  Докато обикновения ETF следи цената на някакъв базов актив, то ETF на ливъридж умножава тази цена по 2 или 3. Обикновено индекси като NASDAQ 100, DJIA, S&P500  имат както нормални ETF така и ETF на ливъридж.

Например, ETF който следи представянето на индекса S&P 500 съдържа 500 акции от този индекс. Ако цената на S&P 500 се промени с 1.00%, то цената на ETF ще се промени с 1.00%.

Как работи ETF на ливъридж?

ETF на ливъридж, който следи S&P 500, може да използва финансови продукти като заемни средства, за да мултиплицира всеки 1.00% нарастване S&P500 до ръст от 2.00% или 3.00%.  Както казахме по-горе, ETF на ливъридж може да работи в обратна посока. Спад от 1.00% при S&P 500 може да доведе до спад от 2.00% или 3.00%. Затова е много важно да преценим дали може да си позволим този допълнителен риск. Следващото нещо, което трябва да преценим, e в кой етап на ценовото движение да използваме ETF на ливъридж. Не на последно място трябва да знаем, че търговията ETF на ливъридж е по-скоро за краткосрочно настроени трейдъри отколкото за дългосрочно настроени инвеститори. Причината е, че един по-дългосрочен период ще има както спадовете така и печалби. Това ще доведе до големи колебания в доходността при използване на ETF на ливъридж. Големите колебания в доходността са нежелани за повечето инвеститори.

Освен ETF  на ливъридж, който умножава печалбите  два или три пъти, има ETF на ливъридж, които печелят от спад на даден актив. Например, ако  S&P 500 запише спад от 1.00% такъв ETF ще запише ръст от 2.00% или 3.00%. Естествено, ако S&P 500 започне да се покачва такъв ETF ще направи  загуба. Тези ETF се наричат “Inverse ETF”, “Short ETF” или “Bear ETF”.

Изпробвайте условията ни за търговия с ETF с безплатна демо сметка.

Често при ETF  на ливъридж има по-високи такси и комисионни. Освен тях може да има и други разходи свързани с  покупката на такъв ETF.

Примери за ETF на ливъридж

Както всички знаете,  30-те най-големи германски компании  се следят от индекса DAX30. GE3L е ETF, който се базира на DAX30 и умножава резултата по 3.

 GE3L седмична графика обхващаща целия период от създаването. Източник Trader Work Station.

Друг ETF, който печели от спад  при DAX30 и умножава този спад по 3 е GY3S. 

GY3S седмична графика обхващаща целия период от създаването. Източник Trader Work Station.

Ако предпочитаме ETF на ливъридж върху S&P 500, можем да разгледаме DBPG. Този ETF умножава ръста на S&P 500 два пъти.

Открийте реална сметка за търговия с ETF. Тази услуга предлагаме съвместно с Interactive Brokers (най-добрия световен онлайн брокер за 2019 според Barron’s) при изключително атрактивни условия за търговия. 

Изпробвайте условията ни за търговия с ETF с безплатна демо сметка.

Плюсове и Минуси на ETF на ливъридж

В заключение нека да разгледаме положителните и отрицателните страни на ETF на ливъридж.

Бъдете първите, които научават за най-новия ETF на Фокус, като се абонирате за рубриката!

Източник: https://www.investopedia.com/terms/l/leveraged-etf.asp

*Настоящият материал съставлява маркетингово съобщение, поради което не е предмет на забрана за сключване на сделки преди разпространението и  на нормативните изисквания, целящи насърчаването на независимостта на инвестиционно проучване. Материалът се базира на предишни резултати (доходност)  на финансовите инструменти. Миналите резултати не са надежден индикатор за бъдещите резултати.

*Търговията на финансовите пазари с валути, договори за разлика и други инвестиционни инструменти се съпровожда от висока степен на риск и често има спекулативен характер. В следствие на търговията на тези пазари може да се постигнат както големи печалби, така и големи загуби, като в някои случаи е възможно загубите да надвишават размера на внесените от клиента средства. Инвестиционните решения се взимат самостоятелно от клиента и той носи пълна отговорност за тях. ИП Карол не носи отговорност за загубите или вредите, причинени от тези клиентски решения, базирани или не на информация в  образователните материали на компанията. Всички анализи, коментари, мнения или друга информация в тази статия имат информативен характер и не представляват препоръка за взимане на инвестиционно решение.