Архив на категориите: Форекс и Глобални пазари

Форекс и Глобални пазари

Трейдърите костенурки или най-известният експеримент в трейдинга

Предполагам, че повечето от Вас са чували за един от най-известните eксперименти в трейдинга. При него, Ричард Денис и Бил Екхарт спорят дали способностите на трейдъра са вродени или придобити. Спорът между двамата приятели възниква, когато са на посещение в една ферма за костенурки в Сингапур. Ричард Денис казва, че може да отглежда трейдъри, както в тази ферма отглежат костенурки (от там произхожда и името на трейдърите, които по-късно обучили). Ричард Денис споделя, че толкова добре е разбрал на какво се дължи успеха му като трейдър, че може да обучи всеки, независимо дали е наичнаещ или не. Те се обзалагат. За да решат спора решават да проведат експеримент, при който да обучат трейдъри, а след обучението на всеки да дадат сметка от 1 млн., която да управлява.

richard-dennis-top-trader-turtle-soup-biography

По това време Ричард Денис е един от най-извесните трейдъри. Едва на тридесет и няколко години го наричали „принца на пода на борсата”. Започнал търговия с 1600 $ взети на заем. За десет години ги направил 200 милиона долара.

В следващите месеци Денис и Екхарт пускат обяви в най-големите вестници, че търсят трейдъри, които да обучат и след това да управляват собствени сметки. Ето я обявата, която публикуват.

richard-dennis-turtle-trader-want-ad

На нея откликват над хиляда човека. За събеседване са селектирани 40.

А до две седмично обучение стигат 23-ма. От тях 21 са мъже и 2 жени. Те били хора с различни професии – човек с научна степен по лингвистика от Чикагския университет, счетоводител, няколко опитни трейдъри, професионален играч на блекжек и др. Общите качества, които търсели в кандидатите, били силен интелект, аналитически  и математически способности.

Успехите на трейдърите обучени от Денис и Екхарт стават легендарни, за 4 години и половина заработили средно повече от 80% на година.

Кой печели облога?

Официално Ричард Денис печели облога. Но в действителност, той селектира и допуска до обучение много малко хора. Да видим какво мисли по въпроса Къртис Фейт един от най-успелите ученици на Денис и Екхарт.

„За мен никой не спечели облога.На широката аудитория е неизвестно, че отлични трейдъри станаха само няколко от „костенурките”. Примерно от  една трета до половината имаха средни показатели в трейдинга. Много въобще не успяха да постигнат успех. Разликата меджу успелите и неуспелите се състои в личната им психологическа настройка. Едни бяха готови да приемат „пътя на костенурките” в по-голяма степен от други. Трейдинга може да се преподава на всеки, но не всеки се чувства удобно в рамките на зададения подход. Важен аспект за успеха е разбирането как емоциите влиаят върху трейдинга. Ако притежавате вродени правилни качества, ще Ви бъде по-лесно да се научите да търгувате, ако не ще Ви се наложи да ги развиете”.

Има голяма доза истина в думите му. При всяка една професия има хора, които се справят по добре от други. Дали ще успее човек да търгува добре чужда система зависи от това дали вярва в убежденията зад тази система, дали разбира и вярва в правилата, дали характера му е подходящ за търговия с тази система. Разберете какъв стил на търговия е подходящ за Вас.

Какви са правилата на системата?

В основата си системата, на която обучават трейдърите костенурки, e тренд следяща система. Открива се дълга позиция, когато цената направи по-висок връх (при дълга позиция) или дъно(къса) в сравнение с последните 20 дни. Стопа се слага под дъното (при дълга позиция) или върха (къса) за последните 10 дни. Следва се тренда. Това е съвсем кратко описание на системата. Пълното описание е доста по-дълго. За дълъг период от време правилата не е можело да бъдат огласявани. Сега подробни правила на системата могат да бъдат намерени в интернет. Също има разработени роботи и индикатори за МТ4 с тези правила.

Историята на трейдърите костенурки е описана в книгата на Майкъл Ковел “The Complete TurtleTrader”. Много добра информация по темата, а също и още една гледна точка може да намерите в “Way of the turtle” на Къртис Фейт, който е още един от участниците в този експеримент.

Работи ли системата в наши дни?

Въпреки че различни пазарни участници като например Линда Рашке  започват да търгуват срещу пробивите на споменатите 20-дневна периоди (Супа от Костенирки) това не променя системата. Това, което направили трейдърите костенурки е, че променили периода от 20 на 40 дни. Така системата останала печеливша.

Тази система би работила добре при наличие на тренд.

Може да проверите дали системата работи с оригиналните и правила или да ги промените като откриете демо сметка в МТ4 на Karoll. Един от плюсовете на МТ4 е, че може да използвате споменатите индикатори и роботи разработени по правилата на трейдърите костенурки.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se


Научете как да поддържате фокус и концентрация по-добре

treydur-fokusiran-i-spoken-turguva

От малко дете обичам гледам футболни мачове. Първият мач, който си спомням е от световното в Мексико 86-та година, когато Наско Сираков вкара гол с глава на Италия. В наши дни следя мачовете на любимия си отбор Барселона. Няма как да не споменем гения Лео Меси. Много пъти съм се чудил какво го различава от останалите футболисти. Някои споменават, че той се фокусира по-добре. Вероятно това е една от тайните му – да остане концентриран, когато е необходимо.

Търгуването на световните финансови пазари, също като футбола, е процес на развиване на качества. Разбира се, концентрацията  е едно от тези качества.

В обществото съществува мит, че най-добрите професионалисти имат непоклатим фокус и остават винаги фокусирани и дисциплинирани. Дали наистина е така?

Според Steve Ward професионалистите също губят фокус. Това, което отличава великите от добрите, е способността да се фокусират бързо отново. Същото важи за трейдърите. Вероятно всички губим фокус, защото  средата около нас е пълна с неща, които могат да ни разсеят. Дали ще е шумът от булеварда, звънът на телефона, или нов имейл винаги е трудно да поддържаме фокус в това което правим. Не трябва да забравяме и нашите мисли. Те може би са най-големият причинител на  разсейване. Първата стъпка е да разпознаем, че сме загубили фокус. Без нея няма как да се върнем към задачата, която изпълняваме. Втората стъпка, разбира се, е веднага, колкото е възможно по-бързо, да се върнем в концентрираното състояние в което се представяме най-добре. Тоест да си върнем фокуса. Разбира се, не трябва да се ядосваме, че сме загубили фокус, а да останем спокойни.

За съжаление човешкото внимание е ограничено. Ние може да се фокусираме успешно в само няколко неща. Проблемът, когато извършваме сложна задача като трейдинг е, че трябва да следим няколко променящи се неизвестни. Това са движението на цената, движението на някой индикатор, движението на по-голяма времева рамка, дали има новини, какво става с другата позиция, която искаме да открием. Виждаме, че става все по-трудно да се фокусираме. Решението тук е да се фокусираме само върху най-важните неща. Тези неща са критични за изпълнението на дадената задача. Ако имаме открита позиция, най-важната задача е да я управляваме съобразно плана, който имаме. Там трябва да е основния ни фокус.

Медитацията помага за подобряване на концентрацията

monah-meditaciya-kontrol-na-emociite-i-fokusa

Нарастващата база от изследвания в последните години, категорично показва едно нещо. Медитацията има много положителни ефекти върху нас. Съществуват различни техники, но тук ще се концентрираме върху една лесна и в същото време много полезна практика.

Просто трябва да седнем удобно и да се отпуснем. Концентрираме вниманието си върху дишането си. Следим как въздуха преминава от нозете към дробовете ни и после обратно. Можем да усещаме как навлиза по-студен през ноздрите ни, преминава надолу и изпълва дробовете ни. След това как издишаме, като пак се концентрираме върху случващото се. Ако ни е по-лесно можем да следим покачването и спадането на корема ни. Неминуемо ще се разсеем. Не трябва да се ядосваме, а си върнем фокуса върху дишането.  В началото можем да започнем с 10 минути, а след няколко дни да започнем да увеличаваме. Целта е да стигнем до 30 минути на ден. Колкото повече практикуваме фокусирането при тази медитация толкова повече ще подобрим концентрацията си. Ключа тук е в постоянството.

Ако искате да научите още полезни неща за търгуването на световните финансови пазари, запишете се за безплатните ни обучения.

Също не пропускайте да изпробвате условията ни за търговия. Предлагаме три платформи за търговия, които отговарят на нуждите на всеки един трейдър. МetaТrader4 е най-разпространената платформа за търговия. Чрез имате достъп до форекс пазара и индекси.

Karoll Dealing Ви предлага иновативни функции и дизайн, както и над 10 000 инструмента. Сред тях са акции, форекс, индекси, ценни метали, фючърси и съкровищни бонове.

В платформата Trader Workstation, която предлагаме съвместно с Interactive Broker имате достъп до 120 борси от целия свят, най-ниски комисиони за търговия с акции, както и реална собственост на закупените акции. Не забравяйте, че в тази платформа разполагате със защита на средствата до 500 000 USD.

Бъдете първите, които научават за най-новата ни статия, като се абонирате за рубриката “Тема на деня”!

buton_abonirajte-se

Ще има ли промяна в политиката на централните банки?

visoka-sgrada-banka

На последния ни уебинар, посветен на фундаменталния анализ загатнахме, че големите промени във валутните курсове се дължат на промяна в паричната политика на централните банки. В тази статия ще разгледаме каква е текущата политика на няколко централни банки и дали можем скоро да очакваме промяна.

Федерален резерв

Само допреди няколко месеца политиката на повишаване на лихвените нива изглеждаше вероятна за повечето централни банки. За обикновения наблюдател става ясно, че решенията, които взема ФЕД, биват следвани от останалите централни банки. Разбира се, ФЕД  следват своята собствена парична политика, като се стремят да генерират перфектни условия за развитие на икономиката. Целта на всяка една Централна банка е да поддържа такива условия, които да не позволяват прегряване на икономиката или влизане в рецесия. След спад на американските фондови пазари през есента на миналата година с около 20.00% стана ясно, че централната банка ще се опита да облекчи паричната политика, за да може да  успокои пазарите.

Не трябва да забравяме за натиска, който американския президент оказва върху институцията. Колкото и независим да е ФЕД  изглежда засега постигат компромисно решение между започнатия цикъл на повишение и натиска от страна на американския президент. Разбира се това решение е в полза на желанието на американския президент и вероятно лихвите ще останат на тези нива или по-ниски поне до следващите избори.

От последното заседание стана ясно, че не се очаква повишение на лихвените нива през 2019 година. Изглежда това не е достатъчно, защото критиките към ФЕД продължават. Наскоро  Доналд Тръмп заяви, че ако лихвите бъдат намалени с един процент БВП на САЩ би се изстрелял като ракета.

Шансовете за намаления на основния лихвен процент в САЩ се оценяват като минимални.tablica-shansove-namaleniya-na-osnoven-lihven-procentОт тази таблица виждаме, че промени в лихвените нива можем да очакване евентуално през следващата година. Към момента нагласите са по-скоро за намаление на срещата на 29.01.2020.

Английска Централна Банка

От английската централна банка не бързат с увеличаване на лихвените проценти. Причината за това разбира се е все още не състоялия се Брексит.  Все пак икономиката на Великобритания се представя малко по-добре от очакваното. От институцията очакват безработицата да намалее още, а икономиката да генерира по-голям ръст.

tablica-veroyatnost-namaleniya-na-osnoven-lihven-procent

Европейска Централна Банка

Ако обърнем поглед към Евро зоната ще забележим, че ЕЦБ запази доста по-дълго ултра разхлабена парична политика за разлика от ФЕД. Очаква се да няма промяна в паричната политика поне до началото на 2020 година.  Банката е изправена пред избор на заместник на Марио Драги. Измежду многото кандидати се откроява Йенс Вайдман президента на Бундесбанк. Изказване в негова подкрепа имаш от страна на Жан Клод Юнкер. От своя страна Йенс Вайдман е по-скоро за затягане на паричната политика в Евро зоната. Дали това ще остане така, ако той бъде избран като заместник на Марио Драги тепърва ще разберем. Ако бъде избран ще му се наложи да лавира между различните нужди на държавите от Евро зоната. Съгласете се, че ситуацията в Германия е твърде различна от  икономическата ситуация в Италия. И все пак политиката на ЕЦБ остава важна преграда пред нова рецесия в Евро зоната.

Да не забравяме че през следващите месеци се очаква намаление на лихвите в Австралия.

Извода, който можем да направим е, че ни очаква поне още една година на разхлабена парична политика.

Най-печелившите акции през сезона на отчетите.

otcheti-golemi-kompanii-biznes-sgradi-businessman

Над 46.00% от компаниите са обявили резултати за първо тримесечие на 2019. Резултатите са повече от обнадеждаващи за един силен сезон на отчетите.

Периодът, през който големи американски публични компании  обявяват отчетите за реализираната печалба, се нарича сезон на отчетите. Имаме четири такива сезона, които започват две седмици след края на всяко тримесечие.

Отчета на дадена компания оказва голямо влияние върху цената на акциите и. Това е така, защото инвеститорите  имат нова информация, с която да преценят дали компанията е постигнала очакваните приходи или не. Много често се използват предварителни прогнози и очаквания за резултатите, които ще публикува една компания. Ако компанията оповести по-добри данни от очакваните се казва, че тя е надмина очакванията и се представя по-добре от своите конкуренти.

Какви показатели да следим  в отчетите?

Най-често в т.нар. отчети става въпрос за печалбата, която дадена компания е направила за определен период от време. Обикновено това е едно тримесечие или една календарна година.

Има много различни начини, по които да използваме подадените данни. Някои анализатори обичат да използват печалбите преди плащане на данъци. Този показател е известен като EBT. Други анализатори  предпочитат да използват печалбите преди изплащане на лихви и данъци или EBIT.

Може би най-използван е показателя печалба на акция(EPS). Изчислява се като се раздели общата печалба(без дивидента по привилегировани акции, но повечето компании обикновено не издават привилегировани акции) на броя на акциите.

Друг показател, който може да следим е съотношението цена/печалба на акция (P/E ratio).  То се изчислява като разделим цената на акция на печалбата на акция.  Това съотношение ни помага да преценим дали цената на акциите на дадена компания са надценени или подценени. Ако една компания има по-високо съотношение P/E  в сравнение с нейните конкуренти, нейните акции се считат за надценени.

Какви са резултатите до момента в текущия сезон на отчетите?

Преди началото на  текущия отчетен сезон, очакванията бяха, че компаниите от S&P 500 ще покажат  спад като цяло.

Към момента над 46.00% от компаниите от S&P 500 са обявили резултатите си за първото тримесечие. 77.00% от тях са постигнали по-добри резултати от очакваните според FactSet.

Една от най-добре представящите се компании е Twitter.  Компанията обяви печалба на акция от 0.15$ при очаквания за 0.06$. Това доведе до много силна позитивна реакция. Цената на акциите и се повиши с над 15.00%, както може да забележите от следващата графика.

twitter-grafika-akcii-sled-otcheti-karoll-dealing

Друга компания,  която имаше силна реакция, спрямо резултатите си за първото тримесечие на 2019, е Hasbro. Компанията обяви 0.21 долара на акция при очакван спад от 0.08$ на акция. След тази положителна новина, цената на акциите на компанията се повишиха от около 80.00 долара за акция до над 103.00 долара за акция.

hasbro-grafika-akcii-sled-otcheti-karoll-dealing

Какви ще са следващите отчети?

Ако вземем в предвид че 77.00% от компаниите имат по-добри от очакваното резултати, можем да се надяваме на сходни резултати за останалите отчети.

С голям интерес се очаква какви ще бъдат резултатите на големите компании, които могат да оказват влияние върху цял един сектор или индекс. В понеделник на 6-ти май ще бъдат  оповестени резултатите на Eli Lilly and co; Sysco Corp и ; AIG Inc.. На 8-ри май ще бъдат оповестени резултатите на Walt Disney, Toyota motor corp. и Allianz.Сезона на отчетите продължава около месец, така че все още имате около десетина дни, ако искате да се възползвате. Тук може да намерите календар с предстоящите отчети.

Ако искате да се възползвате от търговия или инвестиране в американски акции може да го направите  чрез Karoll Dealing. Тази платформа предлага свобода на избора с над 10 000 инструмента за търговия.

Друг добър вариант е платформата Trader Workstation, която предлагаме съвместно с Interactive Brokers. В нея може да се насладите на реално притежаване на закупените от Вас акции.

Която и платформа да изберете ще се насладите на едно наистина професионално изживяване, което е достъпно за не професионалисти.

Forex е казино.

forex-grafika-zarove-forex-e-kazino

Форекс търговията е казино. Прави сте, и аз смятам така за по-голямата част от хората, които търгуват на пазара. Разбира се, има много сходни елементи при форекса и казино игрите: залага се определена сума върху очакван в бъдещето резултат, без да има гаранции, че ще има печалба. Хората искат да направят бързи и лесни пари. Тъжната истина е, че повечето губят.

Казино нагласата – да си пробваме късмета, пък каквото стане e широко разпространена в обществото ни. Дали ще търкаме билетчета, пускаме тото, залагаме на футболни мачове, онлайн покер или форекс. Такива хора в много голям процент губят. Дори и да имат първоначален успех, ако продължат ще загубят спечеленото.

Повечето хора започват да търгуват със същата нагласа все едно са в казино, идват за да изкарат много пари за кратко време. Въобще не се замислят как ще го направят, имат ли познания, имат ли план, имат ли опит. Просто искат да направят много пари – веднага.

Според проучване, 84.00% от форекс трейдърите губят пари.

Това е по-добре от ширещият се мит че, 95.00% губят. Проучването е проведено в края на миналата година от Psyquation и обхваща 120 000 сметки и приблизително 120 млн. сделки.

Подобна статистика има за оцеляването на малки бизнеси. Според Small Business Administration около 50.00% от новосъздадените бизнеси не просъществуват в първите 5 години от създаването им. До 10 година оцелява 1 на всеки 3. Доста сходна статистика. Предполагам, че добре печелившите бизнеси са още по-малко.

В други области на живота, където има голяма конкуренция и оцеляват най-добрите  статистиката е сходна. Ако искате помислете каква част от занимаващите се професионално със спорт стават толкова добри, че да достигнат върха в кариерата си? Да кажем, колко български футболисти играят успешно зад граница? Предполагам, че статистиката е сходна.

Извода, който можем да направим, е че независимо от сферата която разглеждаме, топ представителите, които печелят добре и се представят на ниво са малък процент.

Но да се върнем на форекс трейдинга.

Да си го кажем честно – лесно е да се търгува само трябва да открием реална сметка и можем да пускаме сделки. Човек без знания и без опит може да го прави. Но това прави ли го топ трейдъри, който ще влезе в онези 16.00%, които печелят?  Какво е нужно на човек, за да влезе в тази елитна група?

Тук стигаме до едно от най-фундаменталните убеждения на топ трейдърите, което Ван Тарп описва в Trading beyond the matrix. “Трейдинга отразява човешкото представяне точно толкова, колкото всяко топ атлетическо състезание. “ Това значи, че ако искаме да сме топ трейдър трябва да разберем, че ние сме отговорни за резултатите, които постигаме. Докато не го направим, винаги ще   намираме оправдание за лошото си представяне – „Пазара ми взе парите“,“ Големите играчи ми удариха стопа“, „брокера е виновен“, „това е тото, не трябваше да рискувам“(ако дори само понякога имате такива мисли продължавайте да четете).  Докато се оправдаваме и обвиняваме всички, но не и нас, не можем да станем топ трейдъри, защото не поемаме отговорност за действията си. Когато не поемем отговорност за действията си, затваряме ума си (мислим че не зависи от нас) и не можем да се учим. Ако не можем да се учим, не можем да се развиваме. Поемането на отговорност за резултатите е първата и най-важна крачка към успеха.

Следващата крачка е да търгуваме само тогава, когато имаме по-голям шанс да печелим. Както играча на карти в казиното действа само когато има добра ръка, така и топ трейдъра търгува само когато има предимство на своя страна. Такова предимство е търгуваме с тествана и проверена система за търговия. Ако нямате система, трябва да започнете да разработвате.

Следваща стъпка е да разберем, че печелим от управлението на риска. Казано с други думи не се стремим да направим голяма печалба от една сделка. Това е казино нагласата – да заложим всичко на едно хвърляне. Правим точно обратното, рискуваме малък процент(1.00% – 2.00%) от сметката във всяка сделка. Това ни помага да избегнем голям спад на капитала, ако имаме поредица от губещи сделки. Също ни помага да дадем време на системата да работи. Тя ще дава добри резултати от поредица от сделки, а не от една сделка.

forex-trader-psihologiya-mislene-mindset

Може би не трябваше да я слагам на последно място, но работа върху начина ни на мислене и психологията ни е най-важна. Ако сте били внимателни сте забелязали, че за да предприемем всяка една от горните стъпки трябва първо да променим начина си на мислене. Без тази промяна няма как да поемем отговорност за действията си например. Така че трябва да изготвите план за своето развитие като трейдъри. Какво трябва да научите, какви ресурси са ви необходими, къде да ги намерите и т.н.

Когато изпълним горните стъпки се променя реалността ни. Вече не виждаме форекса като казино или тото. Всъщност, ако мислим че е тото, няма как да успеем, защото ще разчитаме на късмет, а не на способности. Вече знаем и разбираме, че от форекса може да се печели, че е трудна дейност, но не по-трудна от всяка друга дейност или професия. Че ако искаме да успеем трябва да вложим страст, време и старание.

А вие готови ли сте да станете топ трейдъри?

Ако сте прочели статията до тук вероятно сте заинтересовани да го постигнете.  Но не следвайте традиционното мислене, бъдете новатори. Не бързайте да спечелите много пари, започнете бавно и внимателно. Научете основите и изградете знания  като отворите Демо сметка и се упражните на нея. Посетете безплатните ни обучения. Те са подходящи за начинаещи. Ако не бързате и действате стъпка по стъпка е по-вероятно да направите повече за по-кратко време.